Calculadora de Marcação a mercado

Tesouro Direto

Marcação a mercado (MTM) é quanto seu título do Tesouro valeria se você vendesse hoje. Aqui você vê o valor com dados reais (último dia disponível), entende de onde vêm os números e como fazemos as contas — incluindo IR regressivo e taxa da B3 estimada.

Como calculamos nesta página

Usamos apenas dados reais do arquivo diário do Tesouro (CSV histórico). A data real de cada número é mostrada como asOf.

  1. Na compra: pegamos taxa e PU do último dia útil ≤ a data informada.

  2. Hoje: usamos PU de venda e taxa de venda do último dia disponível no CSV (asOf).

  3. Quantidade de títulos: quantidade = valor_aplicado / PU_compra.

  4. Valor de venda (bruto, MTM): bruto = PU_hoje × quantidade.

  5. Ganho/perda: ganho = bruto − valor_aplicado.

  6. IR regressivo: calculado apenas sobre o ganho (se houver), conforme a faixa de dias desde a compra até o asOf.

  7. Taxa B3 (estimada): estimamos 0,20% a.a. pró-rata sobre o valor bruto no período (da compra ao asOf).

  8. Valor líquido estimado: líquido = bruto − IR − B3.

  9. Hold até o vencimento (referência): capitalizamos o valor aplicado pela taxa contratada do dia da compra até o vencimento.

  10. Cenários de taxa: simulamos ±200 bps ao redor da taxa de hoje e mostramos, para cada cenário: bruto, ganho/perda, IR, B3 e líquido, além do retorno (%).

Origem dos dados

  • Os números vêm do arquivo diário de preços e taxas dos títulos do Tesouro (histórico oficial).

  • Por ser um arquivo diário, o “hoje” exibido é sempre o último dia com registro. Mostramos essa data como asOf.

  • Não há simulação de taxa nem aproximação de PU: usamos o que está no arquivo. Para custos (B3) usamos a estimativa descrita acima.

Aviso importante (disclaimer)

Este conteúdo tem caráter informativo e educacional. Os resultados apresentados não constituem recomendação de investimento, compra ou venda de ativos. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

Avalie seus objetivos, perfil e, se necessário, busque orientação profissional.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Por que meu resultado difere alguns reais do simulador do Tesouro?


Pequenas diferenças acontecem por arredondamentos, pela janela manhã/tarde do dia e pela estimativa da taxa de custódia. Aqui a base é o arquivo oficial e sempre mostramos o asOf.

Por que usar a taxa/PU de venda e não de compra?


A marcação a mercado para quem vai vender hoje é feita pelo preço de venda (o quanto o mercado paga)

O que é PU?


PU é o Preço Unitário do título. O PU de venda é a base para calcular o valor de resgate antecipado no dia.

Funciona para títulos com cupom semestral?


Sim. Consideramos os cupons futuros. Os cupons já pagos não entram no valor corrente.

E se o arquivo estiver “atrasado” um ou dois dias?


É normal. O arquivo é diário; usamos o último dia válido e mostramos essa data como asOf.